Volatilidad de los mercados: Otra buena razón para hacer balance

La revisión de la cartera a final de año brinda la oportunidad de echar la vista atrás con un asesor financiero antes de planificar el futuro. Este año, teniendo en cuenta la volatilidad del mercado, es posible que desee analizar detenidamente su asignación de activos.

Por ejemplo, ¿ha llegado el momento de reequilibrar su asignación de activos (su combinación de inversiones en acciones, bonos y mercado monetario)? Los estudios han demostrado que el reequilibrio (añadir activos cuyo valor ha disminuido por debajo de su objetivo de asignación o recortar activos que superan su objetivo) puede confundir a los inversores. Puede parecer contradictorio: ¿Por qué reducir activos que están aumentando de valor o aumentar los que no?

La respuesta es que mantener la asignación de activos adecuada es la clave para intentar garantizar que su cartera se ajuste a su tolerancia personal al riesgo y, por tanto, que no se vea afectada por la volatilidad del mercado u otros riesgos más de lo esperado.

Una asignación de activos adecuada también puede ayudar a garantizar que su cartera tenga el potencial de revalorización del capital o de ingresos (en función de sus objetivos) que pretendía en un principio. La diversificación no asegura un beneficio ni protege contra las pérdidas en un mercado a la baja.

Un ejemplo del periodo que comienza el 1 de enero de 2011 y finaliza el 31 de diciembre de 2015 muestra cómo puede cambiar una cartera sin reequilibrios periódicos. Si un inversor comenzó el periodo con una cartera asignada en un 60% a acciones estadounidenses y en un 40% a bonos con grado de inversión, al final del periodo, sin reequilibrio, el comportamiento del mercado habría provocado que la cartera pasara a tener un 70% de acciones y un 30% de bonos, una combinación de inversiones más agresiva en comparación con la asignación original^.1

Reequilibrar la cartera siempre es importante, pero puede ser fundamental en periodos de volatilidad. Su asesor financiero puede ayudarle a revisar su asignación y a identificar posibles áreas de mejora para el próximo año.

1 Fuente: Wealth Management Systems Inc, filial al 100% de DST Systems, Inc. Las acciones están representadas por el S&P 500, una medida comúnmente utilizada del amplio mercado bursátil estadounidense; los bonos por el Barclays U.S. Aggregate Index. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. La asignación de activos no asegura beneficios ni evita pérdidas en un mercado a la baja. Los índices no están gestionados y sus rendimientos presuponen la reinversión de los dividendos y, a diferencia de los fondos de inversión, no reflejan las comisiones ni los gastos asociados a un fondo de inversión. No es posible invertir directamente en ningún índice.